کال مارجین در فارکس چیست؟ + راه‌های جلوگیری از کال مارجین

اگر به تازگی وارد دنیای فارکس شده اید، احتمالا واژه ‌ای به نام «کال مارجین» به گوشتان خورده باشد؛ واژه‌ ای که شنیدنش برای بسیاری از تریدرها با استرس و اضطراب همراه است. اما کال مارجین چیست و چرا به یکی از ترسناک‌ ترین اتفاقات در معاملات فارکس تبدیل شده است؟ در این مطلب قرار است به زبان ساده بررسی کنیم که کال مارجین چگونه اتفاق می‌ افتد، چه پیامدهایی دارد و چطور می ‌توان از وقوع آن جلوگیری کرد.

کال مارجین چیست؟

کال مارجین (Call Margin) زمانی اتفاق می ‌افتد که موجودی حساب یک معامله ‌گر دیگر پاسخگوی معاملات باز او نباشد. در فارکس، معامله‌ گر باید سطح مشخصی از مارجین را حفظ کند تا بتواند به فعالیت ادامه دهد. این سطح به سه حالت تقسیم می ‌شود:

• بیش از 100٪: امکان نگه داشتن و باز کردن معاملات جدید وجود دارد.
• دقیقا 100٪: فقط می ‌توان معاملات قبلی را نگه داشت؛ باز کردن معامله جدید ممکن نیست.
• زیر 100٪: حساب وارد وضعیت کال مارجین می‌ شود؛ یعنی نه ‌تنها امکان معامله جدید نیست، بلکه احتمال بسته شدن معاملات فعلی توسط بروکر نیز وجود دارد.

در این شرایط، بروکر از معامله ‌گر می ‌خواهد که حساب خود را شارژ کند یا بخشی از معاملات را ببندد. در غیر این‌ صورت، برای جلوگیری از ضرر بیشتر، خود بروکر وارد عمل شده و معاملات را می ‌بندد.

کال مارجین چه زمانی اتفاق می‌افتد؟

در معاملات فارکس، نظارت مداوم بر حساب مارجین و موجودی آن امری ضروری ا‌ست؛ چرا که کوچک ‌ترین نوسان در بازار می ‌تواند تعادل حساب را به‌ هم بزند. هیچ معامله ‌گری نمی‌ تواند ادعا کند که روند قیمت‌ ها همیشه به نفع او حرکت خواهند کرد.

در صورتی که بازار خلاف پیش ‌بینی حرکت کند و ارزش دارایی کاهش یابد، موجودی حساب نیز افت می ‌کند و به ‌دنبال آن، سطح مارجین پایین می ‌آید. این اخطار که اغلب از طریق ایمیل یا پیامک ارسال می ‌شود، همان چیزی‌ است که به آن کال مارجین گفته می ‌شود.

به ‌عبارت دیگر، کال مارجین زمانی اتفاق می ‌افتد که سرمایه معامله ‌گر از حداقل الزام تعیین ‌شده پایین‌ تر رفته و بروکر برای پیشگیری از بسته شدن خودکار معاملات، درخواست اقدام فوری می‌ کند!

برای آشنایی با مراحل ثبت‌نام در یک بروکر امن و معتبر، می‌توانید راهنمای کامل را در صفحه ثبت‌نام در بروکر WM Market مشاهده کنید.

کال مارجین چه زمانی اتفاق می‌افتد؟

پیامدهای کال مارجین

وقوع کال مارجین می ‌تواند تاثیرات منفی قابل ‌توجهی بر جنبه‌ های مالی و روانی معامله‌ گران داشته باشد. در ادامه به سه مورد از این پیامدهای منفی اشاره کرده ایم:

1. ضرر مالی

اگر معامله‌ گر نتواند حساب خود را به موقع شارژ کند، بروکر ممکن است مجبور شود پوزیشن‌ های باز را ببندد و دارایی‌ ها را بفروشد تا ضررها جبران شوند. این اقدام گاهی در شرایط نامطلوب بازار انجام می‌ شود و می ‌تواند ضررهای بیشتری را به دنبال داشته باشد.

2. فشار روانی

دریافت هشدار کال مارجین معمولا استرس زیادی ایجاد می ‌کند که ممکن است باعث اتخاذ تصمیمات هیجانی و نادرست شود. این فشار روانی می ‌تواند منجر به اشتباهات پیاپی و کاهش کیفیت تصمیم ‌گیری شود.

3. کاهش اعتماد به نفس

تجربه کال مارجین ممکن است باعث شود معامله ‌گر در آینده از ریسک کردن بترسد و بیش از حد محافظه‌ کار شود. این کاهش اعتماد به نفس می‌ تواند منجر به غفلت از فرصت ‌های خوب سرمایه‌ گذاری شده و بر عملکرد کلی معامله گران تاثیر منفی بگذارد.

4 راهکار برای جلوگیری از کال مارجین

برای کاهش احتمال وقوع کال مارجین و مدیریت بهتر ریسک ‌ها، معامله ‌گران می ‌توانند از راهکارهای زیر بهره ببرند:

1. مدیریت هوشمندانه ریسک

اجرای استراتژی‌ های مدیریت ریسک، مانند تعیین حد ضرر و حد سود، به معامله ‌گر کمک می‌ کند تا در مواجهه با نوسانات ناگهانی بازار، از ضررهای سنگین و رسیدن به کال مارجین در امان باشد.

2. دقت به تغییرات بازار

به عنوان یک معامله گر، همیشه باید وضعیت نوسانات بازار را زیر نظر داشته باشید. در دوره‌ های پرنوسان و بی ‌ثبات، بهتر است با احتیاط بیشتری عمل کرده و از ورود به معاملات پرریسک اجتناب کنید.

3. محدود کردن استفاده از اهرم مالی

استفاده بیش از حد از اعتبار قرضی (اهرم) می ‌تواند احتمال کال مارجین را افزایش دهد؛ بنابراین، معامله‌ گران باید میزان استفاده از اهرم را با توجه به تحلیل‌ های دقیق و شناخت ریسک ‌ها تنظیم کنند.

4. افزایش موجودی حساب در مواقع لازم

در صورت کاهش ارزش دارایی‌ ها و نزدیک شدن به آستانه کال مارجین، واریز وجه اضافی به حساب می‌ تواند سطح مارجین را تقویت کرده و از بسته شدن ناگهانی معاملات جلوگیری کند.

چگونه از وضعیت کال مارجین خارج شویم؟

حالا فرض کنید در وضعیت کال مارجین گیر افتاده اید؛ بهترین راه برای خروج از کال مارجین چیست؟ اولین و ساده ‌ترین روش، افزایش موجودی حساب است که باعث بالا رفتن سرمایه قابل استفاده و بازگشت حساب به وضعیت عادی می ‌شود. البته این گزینه زمانی مناسب است که معامله ‌گر به پوزیشن ‌های باز خود امیدوار باشد.

روش دوم، بستن بخشی از معاملات باز است تا مارجین آزاد شده و سطح مارجین بهبود پیدا کند. این راهکار زمانی کاربرد دارد که تریدر نسبت به آینده معاملات اطمینان کافی ندارد!

سوالات متداول

1. تفاوت کال مارجین و لیکوئید از نظر خسارت چیست؟

در واقع هنگام کال مارجین، معامله‌گر هنوز کل سرمایه خود را از دست نداده و صرفاً در آستانه زیان دیدن است. در این مرحله او می‌تواند با افزایش موجودی حساب یا بستن بخشی از معاملات جلوی ضرر بیشتر را بگیرد.
اما در لیکوئید شدن (Liquidation) معمولاً بخش زیادی از سرمایه از دست رفته و پوزیشن‌ها به‌صورت اجباری توسط بروکر بسته می‌شوند. به همین دلیل، خسارت لیکوئید شدن به‌مراتب سنگین‌تر از کال مارجین است.

2. آیا همیشه امکان خروج از کال مارجین وجود دارد؟

بله، اگر به‌موقع اقدام شود. معامله‌گر می‌تواند با واریز وجه جدید یا بستن بخشی از معاملات باز، سطح مارجین را بالا ببرد و از وضعیت کال مارجین خارج شود. اما اگر دیر اقدام کند، احتمال بسته شدن معاملات توسط بروکر بالاست.

3.بهترین راهکار برای جلوگیری از مارجین کال چیست؟

مدیریت هوشمندانه ریسک مهم‌ترین روش است. تعیین حد ضرر (Stop Loss)، استفاده منطقی از اهرم (Leverage)، افزایش موجودی حساب در مواقع حساس و پایش مداوم بازار از اقداماتی هستند که به کاهش احتمال کال مارجین کمک می‌کنند.

جمع بندی

در این مطلب، تحت عنوان کال مارجین چیست، گفتیم کال مارجین زمانی رخ می ‌دهد که موجودی حساب معامله ‌گر نتواند نیاز مارجین معاملات باز را پوشش دهد و بروکر هشدار می ‌دهد تا معامله‌ گر اقدام به شارژ حساب یا بستن معاملات کند. شناخت دقیق این مفهوم و رعایت نکات روانشناسی ترید، کلید جلوگیری از ضررهای سنگین و حفظ سلامت مالی در بازار فارکس است.

آکادمی سبحان صمدی معامله گر بازار های مالی