تفاوت اسپرد و کمیسیون

اولین قدم‌ برای ورود به دنیای معامله‌گری، انتخاب یک حساب معاملاتی مناسب است. اما زمانی که تریدرهای تازه کار به این مرحله می‌رسند، با عبارت‌های مختلفی همچون اسپرد و کمیسیون  روبرو می‌شوند. در واقع این فاکتورها جزو مهم‌ترین و شاخص‌ترین عواملی هستند که تاثیر مستقیمی بر روی عملکرد معاملات دارند. با این حال بسیاری از افراد آنها را یکسان دانسته و هنوز تفاوت اسپرد و کمیسیون را نمی‌دانند.

این مفاهیم، بخشی از هزینه‌های اساسی معاملات‌اند و شناخت دقیق آن‌ها، لازمه فعالیت حرفه‌ای در بازارهایی مثل فارکس و بروکر WM Market است.

ما در آکادمی سبحان صمدی، از طریق دوره‌های آموزشی، منتورینگ ترید، پادکست روانشناسی ترید و همچنین لایو تریدینگ، به شما کمک می‌کنیم تا درک عمیقی از این مفاهیم و تاثیر آن‌ها بر سود و زیان خود به دست آورید.

اسپرد چیست؟

تصور کنید وارد یک صرافی می‌شوید تا دلار بخرید. قیمت خرید دلار یک رقم است و قیمت فروش آن کمی متفاوت. این تفاوت کوچک، همان چیزی است که در بازارهای مالی به آن “اسپرد” گفته می‌شود. در دنیای معاملات آنلاین هم دقیقاً همین ماجرا جریان دارد. اسپرد، تفاوت بین قیمت خرید (Ask) و قیمت فروش (Bid) یک دارایی است که توسط بروکرها تعیین می‌شود.

در واقع، اسپرد یکی از اصلی‌ترین روش‌هایی است که بروکرها از طریق آن درآمد کسب می‌کنند. هرچه این فاصله کمتر باشد، هزینه‌ی معاملاتی برای شما پایین‌تر خواهد بود. اسپرد ممکن است ثابت یا متغیر باشد و بسته به نوع حساب معاملاتی و شرایط بازار، در بروکرهای مختلف تفاوت داشته باشد. بنابراین، هنگام انتخاب بروکر یا نوع حساب، حتماً به میزان اسپرد توجه کنید؛ چون همین اختلاف کوچک، می‌تواند تأثیر بزرگی روی سود و زیان نهایی شما داشته باشد. البته باید بگوییم که سود زیان تنها به این عامل بستگی ندارد، بلکه مهارت شما هم نقشی حیاتی دارد. ما در دوره پیشرفته فارکس، این مهارت را تا حد زیادی در شما افزایش می دهیم.

کمیسیون چیست؟

فرض کنید یک واسطه برایتان کاری انجام می‌دهد؛ مثلاً خرید و فروش یک دارایی را برایتان ممکن می‌سازد. طبیعی است که این واسطه، بابت خدماتش مبلغی دریافت کند. در بازار فارکس هم همین‌طور است. برخی بروکرها، به‌جز اسپرد، هزینه‌ای به نام کمیسیون از معامله‌گر دریافت می‌کنند که نقش همان دستمزد واسطه‌گری را دارد. کمیسیون معمولاً به‌ازای هر معامله (یا هر لات معامله شده) محاسبه می‌شود و مقدار آن می‌تواند بسته به نوع حساب، حجم معامله، و سیاست‌های بروکر متفاوت باشد. بعضی حساب‌ها ممکن است اسپرد پایینی داشته باشند، اما در عوض کمیسیون دریافت کنند.

تفاوت کمیسیون و اسپرد

بیشتر معامله‌گران تازه‌وارد، تا حدی با مفاهیم کمیسیون و اسپرد آشنا هستند. اما در عمل این دو مفهوم را یکی می‌دانند یا به‌درستی نمی‌دانند چه تفاوت‌هایی میان آن‌ها وجود دارد. در حالی‌که هر دو به نوعی هزینه‌های معاملاتی محسوب می‌شوند، اما ماهیت و نحوه محاسبه آن‌ها با یکدیگر متفاوت است. در ادامه به‌صورت دقیق‌تر و شفاف‌تر، تفاوت‌های اصلی بین اسپرد و کمیسیون را بررسی کرده‌ایم تا درک بهتری از این دو مفهوم کلیدی در معاملات فارکس داشته باشید.

۱. ماهیت محاسبه هزینه

اسپرد در واقع همان تفاوت قیمت خرید (Ask) و فروش (Bid) یک دارایی است. این اختلاف قیمت به‌صورت خودکار در معاملات لحاظ می‌شود. اما کمیسیون، یک مبلغ ثابت یا متغیر است که به‌صورت جداگانه و مشخص توسط بروکر از معامله‌گر دریافت می‌شود.

۲. قابل مشاهده بودن در پلتفرم معاملاتی

اسپرد به‌صورت مستقیم در نمودار قیمت قابل مشاهده است. زمانی که وارد یک معامله می‌شوید، متوجه می‌شوید قیمت خرید و فروش تفاوت دارد. اما کمیسیون معمولاً در گزارش معاملات یا فاکتورهای حساب معاملاتی نمایش داده می‌شود و ممکن است مستقیماً در چارت نمایان نباشد.

۳. نوع دریافت توسط بروکر

اسپرد معمولاً در تمام معاملات از سوی بروکر اعمال می‌شود، حتی اگر حجم معاملات پایین باشد. اما کمیسیون اغلب در حساب‌های خاصی که اسپرد کمتری دارند دریافت می‌شود، و ممکن است بسته به حجم معامله یا نوع دارایی، متغیر باشد.

۴. تأثیر بر سبک معاملات

اگر شما یک اسکالپر هستید (معامله‌گر با معاملات کوتاه‌مدت)، اسپرد می‌تواند نقش مهمی در سودآوری‌تان داشته باشد؛ چرا که در این سبک، ورود و خروج‌های سریع باعث می‌شود اسپرد بیشتر حس شود. در مقابل، کمیسیون‌ها برای کسانی که حجم‌های بزرگ‌تری معامله می‌کنند، تأثیر ملموس‌تری دارند. ما در دوره مقدماتی فارکس رایگان ، هر دو شیوه معامله را معرفی کرده‌ایم.

۵. حساب‌های معاملاتی مختلف

برخی حساب‌ها تنها با اسپرد کار می‌کنند و کمیسیونی ندارند، در حالی‌که برخی دیگر اسپرد بسیار پایین (حتی صفر) دارند اما در ازای هر معامله کمیسیون مشخصی می‌گیرند. انتخاب نوع حساب مناسب، بستگی به سبک معاملاتی و ترجیح معامله‌گر دارد.

۶. قابلیت پیش‌بینی هزینه‌ها

در معاملات با اسپرد ثابت، شما می‌توانید به‌راحتی هزینه‌تان را از قبل تخمین بزنید. اما اگر اسپرد متغیر یا کمیسیون درصدی باشد، محاسبه دقیق هزینه‌ها نیاز به بررسی بیشتری دارد. کمیسیون‌ها معمولاً شفاف‌تر هستند و عدد مشخصی دارند، اما اسپردها ممکن است در شرایط مختلف بازار تغییر کنند.

نکات مهم برای بررسی اسپرد و کمیسیون حساب معاملاتی

وقتی وارد مرحله انتخاب حساب معاملاتی می‌شوید، احتمال زیادی وجود دارد که با عددها و شرایط متنوعی برای اسپرد و کمیسیون مواجه شوید. این تفاوت‌ها ممکن است در ابتدا کمی گیج‌کننده به‌نظر برسند؛ به‌خصوص اگر هنوز دقیقاً ندانید کدام گزینه برای سبک معاملاتی شما مناسب‌تر است. اما با دانستن چند نکته کلیدی، می‌توانید راحت‌تر تصمیم گرفته و حسابی انتخاب کنید که در طول زمان به نفع معاملاتتان باشد.

اگر سبک معاملاتی‌تان بر پایه معاملات کوتاه‌مدت یا اسکالپ است، پیشنهاد می‌شود حسابی را انتخاب کنید که اسپرد بسیار پایینی دارد، حتی اگر برای هر معامله کمیسیونی دریافت شود. چرا؟ چون در معاملات سریع، همین اختلاف‌های کوچک قیمت، می‌توانند تأثیر زیادی روی سود یا زیان شما بگذارند. در مقابل، اگر شما معامله‌گری هستید که در بازه‌های زمانی بلندتر فعالیت کرده یا حجم معاملات‌تان نسبتاً بالا است، احتمالاً حساب‌هایی با اسپرد کمی بالاتر اما بدون کمیسیون برایتان مناسب‌تر باشند؛ چون در این حالت، کمیسیون ثابت در هر معامله ممکن است هزینه نهایی‌تان را بالا ببرد.

همچنین حتماً به نوع دارایی‌هایی که بیشتر با آن‌ها کار می‌کنید توجه داشته باشید. برخی دارایی‌ها، مانند جفت‌ارزهای اصلی (مانند EUR/USD)، معمولاً اسپرد پایین‌تری دارند. در حالی که جفت‌ارزهای فرعی یا کالاها ممکن است اسپرد و کمیسیون بیشتری داشته باشند. بررسی شرایط بازار، ساعات فعال بودن بازار و حتی میزان نقدشوندگی دارایی‌ها نیز می‌تواند در انتخاب درست حساب معاملاتی تأثیرگذار باشد. فراموش نکنید که هزینه‌های معاملاتی در نهایت بخشی از سود و زیان کلی شما را تشکیل می‌دهند؛ پس بهتر است از همان ابتدا با دقت و دید باز انتخاب کنید.

سخن آخر

کمیسیون و اسپرد را می‌توان دو مورد از حیاتی‌ترین و البته اصلی‌ترین فاکتورهایی دانست که تاثیر مستقیمی بر هزینه‌های معاملاتی شما خواهد داشت. با این حال بسیاری از افراد با تفاوت اسپرد و کمیسیون آشنایی نداشتند. ما در این مقاله سعی کردیم تا آنها را به زبان ساده خدمت شما عزیزان بیان کرده و تفاوت‌هایشان را تشریح کنیم. با این حال اگر هنوز سوال یا ابهامی برایتان باقی مانده، می‌توانید از طریق بخش نظرات با ما مطرح فرمایید.

سوالات متداول

۱. اسپرد در بازار فارکس دقیقاً چیست؟

اسپرد، تفاوت بین قیمت خرید (Ask) و فروش (Bid) یک دارایی است که به‌عنوان یکی از هزینه‌های معاملات در نظر گرفته می‌شود.

۲. آیا کمیسیون و اسپرد هر دو در یک حساب معاملاتی دریافت می‌شوند؟

بسته به نوع حساب و بروکر، ممکن است فقط یکی یا هر دو به‌عنوان هزینه معاملاتی اعمال شوند.

۳. برای معاملات اسکالپ، کدام نوع حساب مناسب‌تر است؟

حساب‌هایی با اسپرد پایین، معمولاً گزینه بهتری برای معاملات اسکالپ هستند.

۴. اسپرد بهتر است یا کمیسیون؟

هیچ‌کدام به‌تنهایی بهتر نیستند؛ انتخاب بین آن‌ها به سبک معامله‌گری، حجم معاملات و نوع دارایی بستگی دارد.

آکادمی سبحان صمدی معامله گر بازار های مالی